《投资者订单提交行为、订单簿特征与数量化交易研究》由陈炜编著。 证券市场的交易机制主要可以分为报价驱动市场（Quote-driven Market）和订单驱动市场（Order-dnven Market）两类。报价驱动市场依靠做市商提供流动性，订单驱动市场则依靠限价订单提供流动性。 按 交易模式 分，交易量的增长以 RFQ 为主。RFQ = Request for quote (寻报价模式)，CLOB = Centralized limit order book （集中限价订单簿， 适用于流动性高的标的 ），CTT = Click-to-trade (经流动性提供方手工验证后成交)。 而随着交易信息的公开化以及各大交易都推动的电子交易，越来越多的投资者使用限价单。同时，包括etf在内的大型被动投资管理者也通过订单簿来预估冲击成本。因此，市场上普遍认为订单簿的微结构能预测短期价格走势。 2004年cao发现在澳大利亚证券市场上 费用包含在交易者的限价订单中，并在他们卖出代币时支付。而这些手续费都将转换为 OWL，这是通过锁定 GNO (Gnosis 的代币 ) 发行的代币。这些手续费的 50% 将作为奖励分配给订单结算解决方案的提供者（"解决者"），而剩余50％的费用则被销毁。 北极熊交易也是一种交易算法，旨在优化大订单的价格。这是一个隐藏的订单，一旦达到设定的限价，就会自动在订单的顶部进行交易。最好配合很薄的点差和很少的数量在订单簿的顶部使用。 狙击手交易（Sniper Trades） 16: 宋斌, 林木, 田祎佳 基于限价订单簿的最优高频做市商策略研究: 建立具有成交风险和存货风险的价差过程模型，在引入存货惩罚函数的同时将策略的目标确定为效用最大化.将策略求解的过程看成是随机最优控制问题，并通过动态规划求解，离散模型框架下采用有限差分的方法对每个时间点不同
市价订单(和交叉[交叉：指当经纪人以相同价格收到同一股票的买卖订单，然后以该价格在两个独立的客户之间进行同时交易]限价单，如果我们忽略延迟)保证会执行，而未决限价订单[未决限价订单：即还未成交的限价订单(买入限价 < 最低报价，卖出限价 > 最高
在不知道中间交易量的情况下，很难说交易费的收入和做市的损失孰高孰低。对流动性提供者来说，显然行情波动越多越好。 核心价值. 好吧，和常规的基于限价订单簿的交易所相比，Uniswap 这种机制听上去要复杂得多。溢价也使得大型交易的成本过高。 2. 限价订单：卖出限价（卖出）和买入限制（买入） 限价单通过订单簿的不同价格堆叠，如上图所示。 他们正在等待被市价订单填补。 有交易者谁想要购买或出售一定的价格。 此订单不移动市场只有市场秩序可以做到这一点，但他们可以作为支持或阻力价格。 在订单簿的某一价格水平，量的消减只有两种方式：要么是交叉盘交易（trade crossed），要么是未决限价单被取消。 如果是交叉盘交易，那么比此价格更好的所有其他价格水平，也会是交叉盘交易，量也会降低。 微交易员层为每个子订单做决策，比如到底是通过市价订单还是通过限价订单来执行，如果是限价订单，具体应该定什么价格。关于微交易员的设计的文献要少得多。这是因为，子订单的大小通常是整个市场的很小一部分，因此如何执行并不重要。
这些限价订单不会简单地放在单个订单簿上，希望该特定交易所的价格将达到交易者的限价价格：它们将根据哪个交易所的价格最高，执行订单的可能性最高，在交易所之间进行智能切换。 。 只需在sfox订单界面中选择"市场"或"限价"即可下达市场或限价
订单簿的形态. 大宗交易的价格敏感性. 订单流的不平衡对价格的敏感性. 每单位数量的价格变动. 技术支持和阻力位. 市场弹性. 有利可图的做市商. 第11章 自动化做市Ⅱ：信息模型. 数据里隐含的内容. 案例1：市场不变. 案例2：市场的变化和反弹. 案例3：一笔交易
交易所撮合成交的算法-CSDN论坛
《投资者订单提交行为、订单簿特征与数量化交易研究》，作者：韩锦绵著，经济科学出版社，9787514115246，品类：管理>金融
Bitfinex交易平台订单有哪些类型？Bitfinex提供多种订单类型，用户可根据交易策略来执行交易。订单选项如下： OrderTypes订单类型 Limit限价单 Market市价单 Stop止损单 Stop-Limit限价止损单 TrailingStop移动止损单 FillorKill成交或取消单 ImmediateorCancel立刻成交否则取消单 Scaled(video)分段订单 限价
算法交易对执行成本、市场质量以及交易系统的影响研究_证券频 … 算法交易 对执行成本 真实市场的投资者交易信息与人工市场的主体仿真相结合，能够在整个模拟过程交互地使用订单簿历史数据，保证模型尽 算法交易发展与研究.doc - MBA智库文档 算法交易的通信标准[3] 与传统市场的限价订单相比，算法交易需要的通信参数要多得多。 买方交易员所使用的交易系统（通常称为“指令管理系统Order Management System”或“执行管理系统Execution Management System”）必须能够适应与日俱增的新型算法指令。 揭开加密货币算法交易的秘密 - 火讯财经 微交易员层为每个子订单做决策，比如到底是通过市价订单还是通过限价订单来执行，如果是限价订单，具体应该定什么价格。关于微交易员的设计的文献要少得多。这是因为，子订单的大小通常是整个市场的很小一部分，因此如何执行并不重要。