编辑推荐 谢尔登·纳坦恩伯格著的《期权波动率与定价（高级交易策略与技巧原书第2版）》旨在尝试为期权市场的参与者提供一些必要的知识，虽然主要是从专业交易员的角度出发，但对期权交易的初学者和交易、清算的监管者也具有一定的借鉴意义。 期权交易在美国等国家获得了成功，相信本书 期权作为新兴起的衍生工具，很多投资者甚至专业的期货交易者都觉得无从下手，实际操作效果多数情况下也都不尽如人意。本文从初学者的角度来讲解一下期权的基本运用策略即买入期权策略。 原书第十二章"中国期权交易市场的构建"，鉴于期权即将上市，市场已具备雏形，不再赘述。 本书的读者群定位仍为期权初学者，语言上尽可能通俗易懂，且由浅入深，是系统学好期权、打好基础的重要参考。 这是最简单的理解，也是大部分交易品种的特性，但是期权的认购与认沽所对应的看涨与看跌并非是对手盘，认购和认沽是两个不同的合约，买入认购的对手盘是卖出认购的投资者，买入认沽的对手盘是卖出认沽的投资者 所以 期权有四个维度： 1，看大涨，买 看懂了这个，你再去炒股；股市暴跌，为啥散户炒股票总赔钱？李永乐老师用数学告诉你!（2018最新） - Duration: 9:00. 李永乐老师 2,361,500 views
通过这个例子，读者也更加清楚了平价关系在期权分析中的重要性。它不仅制约了看涨、看跌期权的相对价格，制约了看涨、看跌期权的隐含波动率，而且可以使我们在看涨、看跌期权和股票三者之间互换，之间构建符合我们市场预期的有效交易策略。
可以看出，一份看涨期权的到期日损益图是一条折线，横向线段的斜率为0，斜线的斜率为1。由于看涨期权空头的损益图与多头损益图关于横轴是对称的，所以在此不便赘述。 感兴趣的投资者可以计算看跌期权的到期损益=Max(X-S,0)-P，然后画出相应的图形。 年年岁岁花相似，岁岁年年人不同!时隔一年，全市场第一个场内期权50etf期权的标的要再一次分红了。 本次的除权除息日是2019年12月2日，也就是下一个交易日，每10份派发现金红利0.47元，也就是每1份派发0.047元，相关的公告详见下图。 2、卖出看涨期权. 有买就有卖，小明买了看涨期权，他的交易对手小王就是卖出了一份看涨期权。 在卖出期权的时候，小王会直接收到189.17美元的期权费。 同时小王承担了一个义务：小明要求行权时，在3月12日以9000美金卖出一个比特币。 这样安排的目的是为了帮助初学者和中等水平的期权投资者，他们可能对看涨期权比对看跌期权更熟悉。大多数期权投资者都对看涨期权比较熟悉，因此更容易理解用看涨期权来设计的策略。在这个基础之上，再把相同的概念应用到看跌期权上，就会更容易理解。 文 | Mark Wolfinger 译 | Jerry Ma 当交易期权时，你可以选择各种策略。 这种选择取决于你要完成的任务。期权是非常通用的投资工具。虽然大多数初学者认为他们想要完成的唯一事情就是"赚钱"，但还有其他一些需要考虑的因素。 本书在写法上充分考虑了中国投资者的情况，从初学期权时对期权的认识以及理解的难度出发，考虑到初学者的接受程度、思维习惯，尽可能通俗的语言和简洁的图表表达书中内容，以增强读者的感性认识。 书里大量的软件截图，有的一页仅有一张截图，连续20多页。 字大行稀，有凑页数嫌疑。 讲的知识确实也是就这么简单，一般在网上能查到，其中好多部分比如第二章有凑字数的嫌疑。 不是说本书一无是处，还是能给初学者一点指点的，但是我只能说，对于69
期权新手入门手册，给初学者的建议 - 期权新手入门手册，给初学者的建议 期权投资风险控制因素多、难度大，新手开始期权交易往往十分不适应，那么作为期权交易的新手，该如何开始安全起航呢？optionmr期权先生平台小编给大家4个小建议。 1、选择流动性高的期权合约 市场的交易量会
看涨期权是什么？看涨期权是指期权的买方向期权的卖方支付一定数额的权利金后，即拥有在期权合约的有效期内，按事先约定的价格向期权卖方买入一定数量的期权合约规定的特定商品的权利，但不负有必须买进的义务。而期权卖方有义务在期权规定的有效期内，应期权买方的要求，以期权合约 原标题：比特币看涨期权火爆，如何读懂OKEx期权合约 据AMBCrypto消息，比特币期权市场已经注意到，交易员对买入看涨期权合约的需求很大。Skew数据显示，看
期权方向性交易如果做对了，收益相当可观，少说有几倍，多的可以几十倍、几百倍。期权不是只有两个交易方向，而是有四个交易方向。四个交易方向自然有它存在的道理，其划分见下表：简明的用法是：大涨的行情可以买入看涨期权，小涨的行情可以卖出看跌期权，大跌的行情可以买入看跌期权
期权和期货是两种被称为衍生品的合约，这意味着它们的价值来自于它们的基础资产。这些基础资产包括股票、股指、货币、债券和大宗商品的价格走势决定了这些合约的最终盈亏。 虽然期货和期权有一些相似之处，但它们之 看跌期权给予交易者购买资产的权利，看涨期权则允许他们出售资产。 随着期权市场的火爆，各交易平台也不断推出新的产品。 以OKEx为例，作为全球领先的加密资产交易平台已于6月4日上线ETHUSD期权合约，加上此前上线的比BTC期权，其目前已上线两款期权产品。 商品期权常见的组合套利策略（上） 2017年3月31日起，中国商品市场将正式迈入期权时代。从对冲交易的角度来看，对看涨期权、看跌期权的买入或者卖出，就可以构成期权交易的单策略。而从套利的角度来说，期权的组合策略就势必需要深入了解相对应的策略模型。 期权为投资者提供替代策略，以从交易标的证券中获利。有各种策略涉及期权，标的资产和其他衍生品的不同组合。对于初学者来说，基本策交易期权而不是标的资产有利，例如下行保护和杠杆收益，但也存在诸如前期保费支付要求等缺点。
此外，在okex的期权交易中，因为合约乘数是0.1，所以1张期权代表0.1 btc的面值；但期权的报价是采用1 btc面值来报价的，所以我们应该将期权的市场价格乘以0.1才是目前1张期权合约的价格。 另外，在期权到期前，我们应该选择平仓还是等待行权交割？
期权非常灵活，交易者使用它们在不同的市场条件下获利。期权可以用于降低风险，在牛市、熊市、静态、区间震荡和横盘等不同市场环境下交易，也为交易波动性提供了机会。 期权交易的常见形式有跨式策略、宽跨式套利、看涨期权差价、看涨期权比率套利等。 期权投资策略（原书第5版） 作者：（美）劳伦斯 G.麦克米伦（McMillan，L. G.） 出版日期：2015年02月. 文件大小：11.55M 尽管分析期权公式对于数学家来讲是很有趣的，但我更喜欢关注最基本的东西：教你如何成功地交易期权。 期权交易并非许多人认为的那么难，但也 如果说牛市价差、日历价差等复式策略是期权交易的"招式"，那么期权的Greek因子以及各因子的相互关系就可以称得上是期权交易的"内功心法"。不掌握"内功心法"，仅学习"招式"，投资者最终可能"走火入魔"，无法有效发挥期权工具的价值。与投资者决策相关的几个Greek因子，其定义及 期权交易：入门与进阶在线阅读全文或下载到手机。本书在写法上充分考虑了中国投资者的情况，从初学期权时对期权的认识以及理解的难度出发，考虑到初学者的接受程度、思维习惯，尽可能通俗的语言和简洁的图表表达书中内容，以增强读者的感性认识。 据U.Today消息，数据分析提供商Skew近期在推特发布的一张图表显示，到6月26日，将有8.4万份比特币期权到期。其中，比特币看跌期权的交易量比看涨期权的交易量增加得更多。看跌期权给予交易者购买资产的权利，看涨 以上讨论了两种买入期权的风险管理方法，任何一种方法都有利有弊，这需要投资者在实战交易中根据自己的交易理念，结合具体行情做出决定，但无论选择哪一种调整方式，都要以控制风险为前提。（作者单位：金石期货） （责任编辑：陈姗 hf072）